LPP : les caisses de pensions suisses au plus haut depuis 25 ans

Les caisses de pensions suisses n'ont jamais été aussi performantes. Selon l'Office fédéral de la statistique, les 1 292 institutions de prévoyance géraient 1 220,6 milliards de francs à fin 2024, un record. Le rendement moyen pondéré a dépassé 7 % en 2024, son plus haut niveau depuis 25 ans. Ces performances s'ajoutent aux cotisations : les spécialistes parlent du « troisième cotisant ». Un levier de plus pour préparer votre retraite.

Le retour des bons rendements

Jusqu'en 2022, les taux bas limitaient les rendements à moins de 2 % et creusaient les découverts techniques. Depuis 2023, la normalisation monétaire et les marchés financiers ont inversé la tendance. Le rendement moyen a dépassé 7 % en 2024, ce qui a permis de reconstituer les réserves et d'améliorer la situation des assurés. Le taux de couverture moyen dépasse désormais 115 %, contre moins de 105 % il y a trois ans.

Ce que cela change pour votre entreprise

Les cotisations LPP sont déductibles de l'ICC et de l'IFD, dans la limite des montants réglementaires. En 2026, le salaire coordonné minimum est de 25 725 CHF, le maximum de 88 200 CHF. L'employeur finance au minimum la moitié des cotisations. Le total doit représenter au moins le taux légal minimal selon l'âge de l'assuré. Les performances varient fortement d'une caisse à l'autre. Choisir une caisse et structurer le plan relève de la prévoyance d'entreprise, un de nos domaines d'accompagnement.

Prenons un salaire annuel de 70 000 CHF. Le salaire coordonné s'élève à 44 275 CHF. Au taux minimal de 7 %, la cotisation annuelle atteint 3 099 CHF, partagée par moitié. Avec un rendement de 7 %, le « troisième cotisant » ajoute environ 217 CHF par employé et par an. Sur une carrière de 40 ans, l'écart se chiffre en dizaines de milliers de francs sur l'avoir de vieillesse. Leur gestion s'intègre à notre service de comptabilité.

Quatre points de vigilance

• comparez les performances nettes de frais sur 5 et 10 ans avant de choisir une caisse ;
• le taux de conversion minimal LPP (6,8 %) est en baisse programmée : les rentes futures seront plus faibles à avoir égal ;
• la déduction de coordination peut défavoriser les bas salaires : la réforme LPP 2025 a été refusée en votation et le Parlement planche sur de nouveaux ajustements ;
• ne pas affilier ses employés expose à des sanctions et à un rattrapage rétroactif des cotisations.

À retenir

• Rendement moyen des caisses supérieur à 7 % en 2024, taux de couverture au-delà de 115 %.
• Salaire coordonné 2026 : de 25 725 CHF à 88 200 CHF.
• Cotisations LPP déductibles de l'ICC et de l'IFD, au minimum à parts égales.
• Comparez les caisses sur 5-10 ans et anticipez la baisse du taux de conversion.