Valeur locative à Genève : indexation annuelle confirmée et abolition prévue en 2029

La valeur locative est un élément clé de l'impôt sur le revenu des propriétaires immobiliers à Genève. Depuis novembre 2018, le règlement du Conseil d'État sur la valeur locative (RVL) a profondément modifié les règles d'indexation. Fini le temps où l'indexation n'avait lieu que tous les cinq ans : depuis l'entrée en vigueur du RVL, l'indexation est devenue annuelle. L'indice utilisé n'est plus l'indice suisse des prix à la consommation (IPC), mais celui publié par l'OCSTAT (Office cantonal de la statistique) pour les logements à loyer libre à fin mai.

Pour l'année fiscale 2025, l'indice OCSTAT s'établit à 125,3 points (base 100 en 2007), soit une hausse de +1,7% par rapport à 2024 (123,2 points). Cette progression annuelle modérée mais constante se vérifie depuis 2019 : +0,9% (2019), +0,8% (2020), +0,9% (2021), +0,8% (2022), +1,1% (2023), +1,3% (2024), +1,7% (2025). Cumulée sur la période 2018-2025, l'augmentation atteint +12,5%, ce qui représente une hausse significative de la charge fiscale pour les propriétaires genevois.

Concrètement, si votre valeur locative était de 24 000 CHF en 2018, elle atteint environ 27 000 CHF en 2025. Cette hausse de 3 000 CHF de revenu imposable supplémentaire entraîne un surcroît d'impôt estimé entre 600 et 900 CHF par an selon votre taux d'imposition marginal. Pour les propriétaires de biens de valeur élevée (valeur locative de 50 000 CHF ou plus), l'impact peut atteindre plusieurs milliers de francs par an.

Pour l'impôt fédéral direct (IFD), la situation est particulière. Le montant de la valeur locative étant déterminé par les cantons pour l'impôt cantonal, l'IFD suit mécaniquement les mêmes règles. Ainsi, une hausse de la valeur locative décidée par Genève se répercute automatiquement sur l'impôt fédéral. Il n'existe pas de valeur locative distincte pour l'IFD : le montant retenu pour l'ICC sert également de base pour l'IFD.

Une nouvelle majeure est à signaler : l'abolition de l'imposition de la valeur locative a été confirmée au niveau fédéral. Elle entrera en vigueur le 1er janvier 2029. Cette réforme, longtemps débattue, mettra fin à un système jugé complexe et parfois injuste. Les propriétaires ne seront plus imposés sur un revenu locatif théorique, mais les intérêts hypothécaires ne seront plus déductibles de la même manière. Les modalités précises de cette transition seront précisées dans les années à venir, mais il est essentiel d'anticiper dès maintenant.

En attendant 2029, les propriétaires genevois doivent intégrer chaque année la hausse de la valeur locative dans leur déclaration. Il est possible de contester la valeur locative estimée par l'administration si elle ne correspond manifestement pas à la valeur du marché, en demandant une expertise individuelle. Cette procédure, encadrée par l'administration fiscale, nécessite des justificatifs solides (comparaison avec les loyers du marché, état du bien, etc.).

Chez MVO Fiducia, nous suivons l'évolution de la valeur locative genevoise et vous accompagnons dans l'optimisation de votre déclaration. Que vous soyez propriétaire d'un appartement, d'une villa ou d'un immeuble de rapport à Genève, nous vous aidons à déclarer correctement votre valeur locative et à anticiper l'abolition de 2029. Contactez-nous pour un rendez-vous personnalisé.